Financement d’un investissement

Cas d’un matériel

Soit l’achat d’un matériel exemple un tracteur de 210 CV pour la petite somme de  110 000€

  1. Doit-on autofinancer (en admettant que nous pouvons) ?
  2. Doit-on emprunter ?
  3. Doit-on faire un leasing  (ou crédit-bail) ?

Autofinancer ou emprunter ?

L’autofinancement va induire une baisse de votre trésorerie ! Et si dans un mois ou un an vous avez un coup dure , vous faites comment pour y répondre ? vous solliciterez un découvert  bancaire, un emprunt à court terme  ?!  Et si la banque accepte de vous le faire ?

Dans bien des cas , si vous avez les moyens d’autofinancer , il faut emprunter ! 

Pourquoi ?

Si vous autofinancez , vous allez amputer votre trésorerie mais vous pourrez dormir tranquille car vous n’aurez pas emprunté à la banque !

Par contre comme vous allez amortir votre matériel, vous allez créer une charge sans aucune dépense ! (vous reconstituez votre trésorerie)

Si vous empruntez , vous allez créer des frais financiers certes ! mais ils viendront diminuer votre revenu et par ce biais vous allez diminuer votre cotisation MSA (si vous n’êtes pas au minimum ≈ 2000€/uth) et vous diminuerez également votre IRPP!

De plus , si vous aviez les moyens d’autofinancer, vous pouvez placer cette argent    à votre banque favorite (et négocier des avantages pour votre emprunt : ex frais de dossier , ADI , ou un tx intéressant)

Si vous placez l’argent , l’objectif est de le placer à titre privé mais attention aux types de placements : plus ils sont disponibles, plus le tx d’intérêt est faible  et inversement ! donc attention à la  disponibilité de votre réserve et à votre prise de risque

Plus le placement est risqué , plus le tx d’intérêt est important 

Avantages Inconvénients
Autofinancement

Pas d’annuité à rembourser

Création d’un amortissement par le biais du matériel acheté

Pas de frais fianciers

Dégrade la trésorerie
Emprunt Création de frais financiers donc diminution cotisation  MSA et impôt Ne Dégrade pas la trésorerie Création de frais FiVous engage vis à vis de la banqueFrais d’une ADI / Frais de dossier

 Emprunter  ou leasing ?

Un leasing : c’est quoi

C’est une crédit bail , le matériel ne vous appartiendra qu’a la fin du bail , une fois que vous aurez payé la dernière échéance.

En leasing , vous devez négocier entre autres, l’entretien de ladite machine, l’assurance  et vous posez la question : que ce passe t-il si vous voulez changer de machine durant le bail ?

Un des avantages du leasing c’est que vous pouvez utiliser une machine neuve !

Pour comparer avec les autres solutions, vous devez ramener votre évaluation à l’ha ou l’heure d’utilisation

Attention , le leasing est une charge et il ne créée  pas d’amortissement  et le matériel n’est pas inscrit au bilan !  

Par contre si vous avez un leasing avec entretien , vous n’avez pas de surprise dans les charges de mécanisation .

MatrixUn des points à vérifier est la valeur résiduelle ( valeur de reprise en fin de bail) . En effet plus cette valeur est forte plus votre location sera faible !

Il faut également bien décrypter les conditions d’entretien de ladite machine qui conditionnent la valeur résiduelle qui pourrait être impacter.   

Aussi , votre mise de fonds (1er échéance) et votre valeur résiduelle avec souscription d’entretien chez le concessionnaire qui “doit” s’engager à reprendre  vont influencer le coût de votre crédit-bail !

Print Friendly, PDF & Email

Laisser un commentaire