Cas d’un matériel
Soit l’achat d’un matériel exemple un tracteur de 210 CV pour la petite somme de 110 000€
- Doit-on autofinancer (en admettant que nous pouvons) ?
- Doit-on emprunter ?
- Doit-on faire un leasing (ou crédit-bail) ?
Autofinancer ou emprunter ?
L’autofinancement va induire une baisse de votre trésorerie ! Et si dans un mois ou un an vous avez un coup dure , vous faites comment pour y répondre ? vous solliciterez un découvert bancaire, un emprunt à court terme ?! Et si la banque accepte de vous le faire ?
Dans bien des cas , si vous avez les moyens d’autofinancer , il faut emprunter !
Pourquoi ?
Si vous autofinancez , vous allez amputer votre trésorerie mais vous pourrez dormir tranquille car vous n’aurez pas emprunté à la banque !
Par contre comme vous allez amortir votre matériel, vous allez créer une charge sans aucune dépense ! (vous reconstituez votre trésorerie)
Si vous empruntez , vous allez créer des frais financiers certes ! mais ils viendront diminuer votre revenu et par ce biais vous allez diminuer votre cotisation MSA (si vous n’êtes pas au minimum ≈ 2000€/uth) et vous diminuerez également votre IRPP!
De plus , si vous aviez les moyens d’autofinancer, vous pouvez placer cette argent à votre banque favorite (et négocier des avantages pour votre emprunt : ex frais de dossier , ADI , ou un tx intéressant)
Si vous placez l’argent , l’objectif est de le placer à titre privé mais attention aux types de placements : plus ils sont disponibles, plus le tx d’intérêt est faible et inversement ! donc attention à la disponibilité de votre réserve et à votre prise de risque
Plus le placement est risqué , plus le tx d’intérêt est important
Avantages | Inconvénients | |
Autofinancement | Pas d’annuité à rembourser Création d’un amortissement par le biais du matériel acheté Pas de frais fianciers | Dégrade la trésorerie |
Emprunt | Création de frais financiers donc diminution cotisation MSA et impôt Ne Dégrade pas la trésorerie | Création de frais FiVous engage vis à vis de la banqueFrais d’une ADI / Frais de dossier |
Emprunter ou leasing ?
Un leasing : c’est quoi
C’est une crédit bail , le matériel ne vous appartiendra qu’a la fin du bail , une fois que vous aurez payé la dernière échéance.
En leasing , vous devez négocier entre autres, l’entretien de ladite machine, l’assurance et vous posez la question : que ce passe t-il si vous voulez changer de machine durant le bail ?
Un des avantages du leasing c’est que vous pouvez utiliser une machine neuve !
Pour comparer avec les autres solutions, vous devez ramener votre évaluation à l’ha ou l’heure d’utilisation
Attention , le leasing est une charge et il ne créée pas d’amortissement et le matériel n’est pas inscrit au bilan !
Par contre si vous avez un leasing avec entretien , vous n’avez pas de surprise dans les charges de mécanisation .
Un des points à vérifier est la valeur résiduelle ( valeur de reprise en fin de bail) . En effet plus cette valeur est forte plus votre location sera faible !
Il faut également bien décrypter les conditions d’entretien de ladite machine qui conditionnent la valeur résiduelle qui pourrait être impacter.
Aussi , votre mise de fonds (1er échéance) et votre valeur résiduelle avec souscription d’entretien chez le concessionnaire qui “doit” s’engager à reprendre vont influencer le coût de votre crédit-bail !